А Б В Г Д Е З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Э Ю
Д
- ДАТА ДОСРОЧНОГО ОТЗЫВА (англ. - call date; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - дата до срока погашения, когда эмитент облигации может погасить весь выпуск облигаций или его часть по установленной цене.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 892) - ДАТА ИСПОЛНЕНИЯ (англ. - settlement date; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - также называется датой поставки {delivery date), день, когда должна завершиться сделка по фьючерсному контракту.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 892) - ДАТА ИСТЕЧЕНИЯ (ПОГАШЕНИЯ) (англ. - expiration date; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - дата, когда опцион аннулируется (погашается).
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 892) - ДАТА ПОГАШЕНИЯ (англ. - maturity date; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - для облигаций дата, когда выплачивается номинал, для процентного свопа дата, когда прекращается начисление процентов.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 892) - ДАТА СДЕЛКИ (англ. - trade date; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - в процентном свопе дата, когда стороны сделки подписывают своп.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 892) - "ДЕЛЬТА" (англ. - delta; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - также называется коэффициентом хеджирования (hedge ratio), отношение изменения цены «колл»-опциона к изменению цены базисного актива.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 892) - ДЕЛЬФИ МЕТОД (сфера - принятие решений в условиях неопределенности)
- - был разработан О. Хелмером и его коллегами как итеративная процедура при проведении мозгового штурма, которая бы содействовала снижению влияния психологических факторов при повторении заседаний и повышения объективности результатов. Д.М. позволяет получить информацию о будущем, придельно уменьшить влияние субъективного фактора, стимулировать мышления специалистов путем создания информационной системы с обратными связями, устранить преграды при обмене информацией между специалистами, давление авторитета и другие формы давления, обеспечить повышение достоверности прогнозов путем специальных процедур колличественного оценивания мнений экспертов и их оценки. В наиболее распространенном варианте Д.М. во время первого тура для экспертов формулируется цель экспертизы и перечень вопросов в виде анкеты. Оформленные результаты-ответы экспертов на анкеты обрабатываются аналитической группой. Которая определяет предельные точки зрения - наивысшие или наинизшие оценки для каждой альтернативы, средние значения, верхние и нижные квартили. Растояние между квартилями характеризует согласованность экспертов (аналог среднеквадратического отклонения). В другом туре эксперты получают следующую информацию: средние оценки альтернатив и обоснования (анонимные) предельных оценок альтернатив - и корректируют в соответствии с этим свои предыдущие оценки. Скорректированная информация обрабатывается аналитической группой. Последующие туры по содержанию не отличаются от предыдущих. Колличество туров определяется степенем согласованности между экспертами и наличием или отсутствием поляризации.
(Методичний посібник з дисципліни "Системний аналіз" / Дивак М.П. - Тернопіль: Тернопільська академія народного господарства, 2004. - С. 105-106) - ДЕПОЗИТ ДО ВОСТРЕБОВАНИЯ (англ. - demand deposit; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - текущий счет, по которому не выплачиваются проценты, а средства могут быть сняты в любой момент по требованию владельца счета.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 892) - ДЕРЕВА ЦЕЛЕЙ МЕТОД (сфера - принятие решений)
- - ориентирован на получение полной и относительно стойкой структуры целей, проблем, функций, направлений, тоесть такой структуры, которая мало изменяется на протяжении определенного периода времени при неизбежных изменениях, которые случаются в системе, которая развивается. Для достижения этого при построении вариантов структуры, необходимо учитывать закономерности целеобразования и использовать принципы и методики формирования иерархических структур целей и функций. Цели исходят из объективных потребностей и имеют иерархический характер. Цели верхнего уровня не могут быть достигнуты, пока не достигнуты цели ближайшего нижнего уровня. По мере перемещения вниз уровнями иерархии цели конкретизируются. В процессе построения и использования дерева целей необходимо четко и конкретно формулировать цели и обеспечить возможность количественной или порядковой оценки степени их достижения. Идея Д.Ц.М. впервые была предложена У. Черчменом в связи с проблемой принятия решений в промышленности. Термин "дерево целей" как для древовидных иерархических структур, так и в случае "слабых" иерархий.
(Методичний посібник з дисципліни "Системний аналіз" / Дивак М.П. - Тернопіль: Тернопільська академія народного господарства, 2004. - С. 100) - ДЕРЕВО РЕШЕНИЙ (сфера - принятие решений)
- - диаграмма, которая отражает несколько возможных направлений действий, вероятные действия, потенциальные результаты каждого направления действия.
(Лук'янова В.В., Головач Т.В. Економічний ризик: Навч.посіб. - К.: Академвидав, 2007. - С. 454) - ДИВЕРСИФИКАЦИЯ (сфера - риск-менеджмент)
- - распределение инвестиционных средств между разными, не связанными между собой объектами вложений с целью снижения риска и вероятных потерь капитала или прибылей от него.
(Лук'янова В.В., Головач Т.В. Економічний ризик: Навч.посіб. - К.: Академвидав, 2007. - С. 454) - ДИВЕРСИФИКАЦИЯ МАРКОВИЦА (англ. - Markowitz diversification; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - стратегия максимально возможного снижения риска при сохранении требуемого уровня доходности, состоит в выборе таких активов, доходности которых будут иметь возможно меньшую корреляцию.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 893) - ДИЛЕР (англ. - dealer; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - лицо, которое готово купить актив на свой счет (по цене спроса) или продать его со своего счета (по цене предложения).
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 893) - ДИСКОНТ (англ. - discount; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - разница между номиналом облигации и ее ценой, когда цена ниже номинала.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 893) - "ДЛИННЫЙ СТЕЛАЖ" (англ. - long straddle; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - стратегия использования опционов, при которой покупается один «пут»-опцион и один «колл»-опцион, т. е. по обоим опционам занимается «длинная» позиция.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 893) - ДОЛЖНИК (англ. - mortgager; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - тот, кто занимает средства под залог собственности.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 893) - ДОХОД (англ. - return; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - изменение денежной стоимости портфеля за период оценки, включая текущий доход по портфелю, выплаченный клиенту в течение периода оценки.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 894) - ДОХОД ДОЛЛАРОВЫЙ (англ. - dollar return; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - доход по портфелю за период оценки, включающий 1) изменение рыночной стоимости портфеля, 2) текущий доход, полученный в этом периоде.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 894) - ДОХОД ОТ СПРЕДА (англ. - spread income; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - также называется маржинальной прибылью (margin income), является разницей между доходом от активов и стоимостью обязательств. Для депозитного института — это разница между доходностью активов, в которые осуществляется вложение средств (займами и ценными бумагами), и стоимостью его фондов (депозитов и других источников финансирования).
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 894) - ДОХОД ЧИСТЫЙ ПРИВЕДЕННЫЙ (ЧДП) (сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - разница между суммой доходов и суммой инвестиций, которые дисконтированы (доходы и инвестиции) на момент начала инвестиционной деятельности.
(Лук'янова В.В., Головач Т.В. Економічний ризик: Навч.посіб. - К.: Академвидав, 2007. - С. 460) - ДОХОДНОСТИ ИНДЕКС (РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ) (сфера - риск-менеджмент)
- - соотношение приведенных доходов к приведенным на эту дату инвестиционным затратам.
(Лук'янова В.В., Головач Т.В. Економічний ризик: Навч.посіб. - К.: Академвидав, 2007. - С. 455) - ДОХОДНОСТЬ АКЦИОНЕРНОГО КАПИТАЛА (англ. - return on stockholders' equity; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - отношение прибыли владельцев обыкновенных акций к акционерному капиталу.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 894) - ДОХОДНОСТЬ В ХУДШЕМ СЛУЧАЕ (англ. - yield to worst; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - для отзывной облигации наименьшая из доходностей ко всем возможным датам отзыва и доходности к погашению.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 894) - ДОХОДНОСТЬ ГАРАНТИРОВАННАЯ (англ. - safety-net return; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - минимально допустимый уровень доходности при стратегии условной иммунизации.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 891) - ДОХОДНОСТЬ ГОРИЗОНТНАЯ (англ. - horizon return; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - полная доходность в течение всего срока инвестиций.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 891) - ДОХОДНОСТЬ ДЕНЕЖНО-ВЗВЕШЕННАЯ (англ. - dollar-weighted rate of retur; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - также называется внутренней доходностью (intrenal rate of return), процентная ставка, при которой сумма приведенных стоимостей денежных потоков по всем подпериодам периода оценки и рыночной стоимости портфеля на конец периода оценки будет равна начальной рыночной стоимости портфеля.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 891) - ДОХОДНОСТЬ ДИВИДЕНДНАЯ (англ. - dividend yield; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - текущая доходность по акциям или биржевым индексам, рассчитываемая при определении чистой ставки финансирования по фьючерсным контрактам на биржевой индекс.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 893) - ДОХОДНОСТЬ ЗА ПЕРИОД ВЛАДЕНИЯ (англ. - holding period return; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - также называется реализованной доходностью (ex post return), доходность портфеля за определенный период времени.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 894) - ДОХОДНОСТЬ ЗА СУБПЕРИОД (англ. - subperiod return; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - доходность портфеля за короткий отрезок времени в рамках периода оценки.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 894) - ДОХОДНОСТЬ К ОТЗЫВУ (англ. - yield to call; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - для облигации, которая может быть отозвана до установленной даты погашения, это доходность к первой возможной дате отзыва.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 894) - ДОХОДНОСТЬ К ПОГАШЕНИЮ (англ. - yield to maturity; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - процентная ставка, которая уравнивает приведенную стоимость оставшихся платежей по облигации (если она держится до погашения) с ее ценой (плюс накопленный процент, если таковой имеется).
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 894) - ДОХОДНОСТЬ СОВОКУПНЫХ АКТИВОВ (англ. - return on total assets; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - отношение прибыли владельцев обыкновенных акций к совокупным активам.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 894) - ДУБЛИРОВАНИЕ (ПОЛНОЕ СОГЛАСОВАНИЕ) ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ (англ. - cash flow matching; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - также называется подгонкой портфеля (dedicating a portfolio), альтернативная мультипериодной иммунизации стратегия, при которой менеджер выбирает актив с датой погашения, совпадающей с датой последнего платежа из потока обязательств.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 894) - ДЮРАЦИЯ (англ. - duration; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - общепринятая мера чувствительности цены актива или портфеля активов к изменениям процентной ставки.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 895) - ДЮРАЦИЯ ДОЛЛАРОВАЯ (англ. - dollar duration; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - произведение модифицированной дюрации и начальной цены.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 893) - ДЮРАЦИЯ МАКОЛЕЯ (англ. - Macaulay duration; сфера - финансовый риск-менеджмент)
- - средневзвешенный срок выплат по облигации, где весами являются их текущие стоимости, деленные на начальную цену.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 893)