[Блог теории и практики финансовых рисков ]
Главная » Файлы » Книги » Финансовый риск-менеджмент

РАЛЬФ ВИНС. Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров
[ · Скачать удаленно (2.18 Mb) ] 27.11.2009, 19:07
Оглавление

Посвящение

Введение

Обзор книги
Некоторые распространенные ложные концепции
Сценарии и стратегия худшего случая
Система математических обозначений
Синтетические конструкции в этой книге
Оптимальное количество для торговли и оптимальное f

Глава 1 Эмпирические методы

Какой долей счета торговать?
Основные концепции
Серийный тест
Корреляция
Обычные ошибки в отношении зависимости
Математическое ожидание
Реинвестировать торговые прибыли или нет
Измерение степени пригодности системы для реинвестирования посредством среднего геометрического
Как лучше всего реинвестировать
Торговля оптимальной фиксированной долей
Формулы Келли
Поиск оптимального f c помощью среднего геометрического
Средняя геометрическая сделка
Почему необходимо знать оптимальное f вашей системы
Насколько может быть серьезен проигрыш
Современная теория портфеля
Модель Марковица
Стратегия среднего геометрического портфеля
Ежедневные процедуры при использовании оптимальных портфелей
Сумма весов систем в портфеле, превышающая 100%
Как разброс результатов затрагивает геометрический рост
Фундаментальное уравнение торговли

Глава 2 Характеристики торговли фиксированной долей и полезные методы

Оптимальное f для начинающих трейлеров с небольшими капиталами
Порог геометрической торговли
Один комбинированный денежный счет по сравнению с отдельными денежными счетами
Рассматривайте каждую игру как бесконечно повторяющуюся
Потеря эффективности при одновременных ставках или торговле портфелем
Время, необходимое для достижения определенной цели, и проблема дробного f
Сравнение торговых систем
Слишком большая чувствительность к величине наибольшего проигрыша
Приведение оптимального f к текущим ценам
Усреднение цены при покупке и продаже акций
Законы арксинуса и случайное блуждание
Время, проведенное в проигрыше

Глава 3 Параметрическое оптимальное f при нормальном распределении

Основы распределений вероятности
Величины, описывающие распределения
Моменты распределения
Нормальное распределение
Центральная предельная теорема
Работа с нормальным распределением
Нормальные вероятности
Последующие производные нормального распределения
Логарифмически нормальное распределение
Параметрическое оптимальное f
Распределение торговых прибылей и убытков (P&L)
Поиск оптимального f пo нормальному распределению
Алгоритм расчета

Глава 4 Параметрические методы для других распределений

Тест Колмогорова-Смирнова (К-С)
Создание характеристической функции распределения
Подгонка параметров распределения
Использование параметров для поиска оптимального f
Проведение тестов «что если»
Приведение f к текущим ценам
Оптимальное f для других распределений и настраиваемых кривых
Планирование сценария
Поиск оптимального f пo ячеистым данным
Какое оптимальное f лучше?

Глава 5 Введение в методы управления капиталом с использованием параметрического подхода при одновременной торговле по нескольким позициям

Расчет волатильности
Банкротство, риск и реальность
Модели ценообразования опционов
Модель ценообразования европейских опционов для всех распределений
Одиночная длинная позиция по опциону и оптимальное f
Одиночная короткая позиция по опциону
Одиночная позиция по базовому инструменту
Торговля по нескольким позициям при наличии причинной связи
Торговля по нескольким позициям при наличии случайной связи

Глава 6 Корреляционные связи и выведение эффективной границы

Определение проблемы
Решение систем линейных уравнений с использованием матриц-строк
Интерпретация результатов

Глава 7 Геометрия портфелей

Линии рынка капитала
Геометрическая эффективная граница
Неограниченные портфели
Оптимальное f и оптимальные портфели
Порог геометрической торговли для портфелей
Подведение итогов

Глава 8 Управление риском

Размещение активов
Переразмещение: четыре метода
Зачем переразмещать?
Страхование портфеля—четвертый метод переразмещения
Необходимые залоговые средства
Ротация рынков
Резюме
Несколько слов о торговле акциями
Заключительный комментарий
Категория: Финансовый риск-менеджмент | Добавил: borzak
Просмотров: 2511 | Загрузок: 684 | Рейтинг: 0.0/0