А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Э Ю

К

КАГИ ГРАФИКИ (англ. - kagi charts; сфера - технический анализ)

- представляют собой ряд соединенных друг с другом вертикальных линий, толщина и направление приращения которых определяются динамикой цен. Время на К.Г. не учитывается. Если цены продолжают движение в одном направлении, длина вертикальной линии на графике увеличивается. Если же происходит разворот цен на определенную выбранную заранее величину (коэффициент реверсировки), на график наносится новая вертикальная линия в следующем столбце. Когда цены преодолевают уровень своего предыдущего максимума или минимума, толщина линии на К.Г. изменяется. К.Г. иллюстрируют действие сил спроса и предложения: последовательность толстых линий свидетельствует о том, что спрос превышает предложение (рынок растет); последовательность тонких линий отражает превосходство предложения над спросом (рынок падает); чередование толстых и тонких линий указывает на то, что рынок находится в состоянии равновесия (предложение равно спросу). Основным торговым сигналом на К.Г. является изменение толщины линии: когда линия меняется с тонкой на толстую, следует покупать: когда линия меняется с толстой на тонкую - продавать. Ряд последовательно возрастающих максимумов и минимумов говорит о силе восходящего движения; понижающиеся максимумы и минимумы свидетельствуют о слабости рынка.
(Технический анализ от А до Я / Стивен Б. Акелис. - М.: Диаграмма, 1999. - С. 69)

"КАППА" (англ. - kappa; сфера - финансовый риск-менеджмент)

- отношение изменения цены опциона к изменению ожидаемой изменчивости на 1%.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 898)

КАПИТАЛ ВЕНЧУРНЫЙ (англ. - venture capital; сфера - финансовый риск-менеджмент)

- инвестиции в новый, только создаваемый бизнес с привлекательными перспективами роста, который не имеет доступа на фондовый рынок.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 889)

КАПИТАЛИЗАЦИЯ (англ. - capitalized; сфера - финансовый риск-менеджмент)

- запись на счетах активов затрат на объекты и деятельность, получение прибыли от которых ожидается в течение периода, превышающего один год. Эти затраты затем подвергаются переоценке с учетом износа или амортизируются в течение срока службы актива.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 898)

КЕНДАЛЛА КОНКОРДАЦИИ КОЭФФИЦИЕНТ (сфера - экспертная оценка)

- аналог R Спирмена (непараметрический коэффициент корреляции между двумя переменными), когда число переменных больше двух. Позволяет определить что мнения экспертов согласованы в большей степени, чем этого можно ожидать из-за случайных их совпадений

КЛАССЫ АКТИВОВ (англ. - asset classes; сфера - финансовый риск-менеджмент)

- категории активов, такие, как акции, облигации, недвижимость и иностранные ценные бумаги.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 898)

"КОЛЛАР" (англ. - equity collar; сфера - финансовый риск-менеджмент)

- одновременная покупка «фло»-контракта и продажа «кэп»-контракта.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 898)

"КОЛЛ"-ОПЦИОН (англ. - call option; сфера - финансовый риск-менеджмент)

- опцион, дающий покупателю право купить базисный актив у продавца опциона; также называется опционом на покупку.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 898)

КОЛЛ-СВОПЦИОН (англ. - call swaption; сфера - финансовый риск-менеджмент)

- свопцион, при котором покупатель свопциона при его исполнении становится постоянным плательщиком.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 900)

КОМИССИОННЫЕ (англ. - commissions; сфера - финансовый риск-менеджмент)

- деньги, уплачиваемые брокерам за исполнение заявок инвесторов.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 900)

КОМИССИЯ ЗА УПРАВЛЕНИЕ (англ. - management fee; сфера - финансовый риск-менеджмент)

- плата фондов своим управляющим, обычно составляет от 0,5 до 1% общей суммы активов, однако часто ставка расходов на доллар активов устанавливается в соответствии с некоторой шкалой так, что ставка снижается при увеличении размера активов.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 900)

КОМИТЕТ ПО СТАНДАРТАМ ПРЕДСТАВЛЕНИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ИНВЕСТИЦИОННОГО УПРАВЛЕНИЯ (англ. - Committee for Performance Presentation Standards (CPPS); сфера - финансовый риск-менеджмент)

- комитет Ассоциации инвестиционного менеджмента и исследований, который устанавливает профессиональные стандарты представления результатов инвестиционного управления.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 900)

КОМИТЕТ ЯМЫ (англ. - pit commitee; сфера - финансовый риск-менеджмент)

- комитет биржи, который ежедневно определяет расчетные цены фьючерсных контрактов.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 900)

КОНТРАКТ ДЕПОЗИТНОГО ТИПА (англ. - window contract; сфера - финансовый риск-менеджмент)

- гарантированный инвестиционный контракт, по которому вместо единовременной выплаты страховая компания соглашается акцептовать депозит на определенный срок в будущем (обычно от 3 до 12 месяцев). По всем депозитам гарантируется одна и та же процентная ставка.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 899)

КОНТРАКТ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ГАРАНТИРОВАННЫЙ (англ. - guaranteed investment contract (GIQ); сфера - финансовый риск-менеджмент)

- один из основных видов продуктов, предлагаемых компаниями страхования жизни; представляет собой обязательство выплатить по некоторой сумме (называемой премией) некоторую гарантированную процентную ставку за определенный период времени.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 891)

КОНТРАКТ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ С УЧАСТИЕМ В ПРИБЫЛИ (англ. - participating GIQ; сфера - финансовый риск-менеджмент)

- гарантированный инвестиционный контракт, по которому страхователю не гарантируется фиксированная ставка, а вместо этого его доход основывается на реальных результатах управления инвестиционным портфелем.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 896)

КОНТРАКТ С ОПЛАТОЙ НАЛИЧНЫМИ (англ. - cash settlement contract; сфера - финансовый риск-менеджмент)

- фьючерсный контракт, такой, как контракт на фондовый индекс, поставка по которому производится только деньгами.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 899)

КОНТРАКТ С ПЛАВАЮЩЕЙ СТАВКОЙ (англ. - floating-rate contract; сфера - финансовый риск-менеджмент)

- гарантированный инвестиционный контракт, в котором ставка накопления привязана к некой ставке — ориентиру, например к доходности казначейских облигаций с определенным сроком погашения.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 900)

КОНТРАКТ ФОРВАРДНЫЙ (англ. - forward; сфера - финансовый риск-менеджмент)

- представляет собой соглашение купить или продать некоторые активы, называемые "базисными" (underlying), в определенный момент времени в будущем по заранее установленной цене. Обычно К.Ф. заключаются между финансовым институтом и одним из его корпоративным клиентом. Таким образом, в К.Ф. всегда присутствуют две стороны. При этом говорят, что сторона, согласившаяся в будущем купить активы, занимает длинную позицию, а сторона согласившаяся продать активы, - короткую. Так как стороны К.Ф. равноправны и подверженны одному и тому же риску, то при заключении К.Ф. никто никому ничего не платит. Это означает, что в момент заключения К.Ф. стоимость его равна нулю.
(Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова. - М.: Альпина Паблишер, 2003. - С. 98)

КОНТРАКТ ФОРВАРДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ (сфера - финансовый риск-менеджмент)

- специальное форвардное соглашение о предоставлении в обусловленные сроки кредита в оговоренном размере и под определенный процент.
(Лук'янова В.В., Головач Т.В. Економічний ризик: Навч.посіб. - К.: Академвидав, 2007. - С. 459)

КОНТРАКТ ФЬЮЧЕРСНЫЙ БЛИЖАЙШИЙ (англ. - nearby futures contract; сфера - финансовый риск-менеджмент)

- контракт с ближайшей датой расчета. Следующий фьючерсный контракт — это контракт, дата поставки по которому является следующей после даты поставки по ближайшему контракту. Контракт с самой поздней датой расчета называется наиболее удаленным фьючерсным контрактом.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 888)

КОНТРАКТ ФЬЮЧЕРСНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ (сфера - финансовый риск-менеджмент)

- договор на покупку или продажу определенного количества иностранной валюты в определенный день в будущем
(Лук'янова В.В., Головач Т.В. Економічний ризик: Навч.посіб. - К.: Академвидав, 2007. - С. 454)

КОНТРОЛЬ РИСКА (сфера - риск-менеджмент)

- система методов, направленных на предупреждение или ограничение негативных последствий действия рисковых факторов (минимизация потерь или оптимизация доходов).
(Лук'янова В.В., Головач Т.В. Економічний ризик: Навч.посіб. - К.: Академвидав, 2007. - С. 454)

"КОРОТКИЙ СТЕЛАЖ" (англ. - short straddle; сфера - финансовый риск-менеджмент)

- продажа одного «пут»-опциона и одного «колл»-опциона.
(Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 900)

КРИЗИС (сфера - рискология, финансовый риск-менеджмент)

- в рыночной системе хозяйства характеризуется резким спадом производства, который начинается постепенным снижением, сокращением деловой активности (реже заключаются торговые сделки, уменьшается объем деловых операций, осуществляемых как в кредит, так и за наличный счет). Кризис отличается от нарушения равновесия между спросом и предложением на какой-то определенный товар или в какой-то отрасли хозяйства тем, что он возникает как всеобщее перепроизводство, сопровождаемое стремительным падением цен, банкротством банков и остановкой производственных предприятий, ростом ссудного процента, безработицей.
(Фундаментальный анализ / В. Якимкин. - М.: Изд-во Омега-Л, 2008 - С. 27)

КУРС ВАЛЮТНЫЙ (сфера - финансовый риск-менеджмент)

- цена конкретной национальной валюты, выраженной в другой валюте.
(Лук'янова В.В., Головач Т.В. Економічний ризик: Навч.посіб. - К.: Академвидав, 2007. - С. 453)

А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Э Ю